Quels services financiers la DeFi pourrait remplacer ?
Ces derniers temps, la DeFi, ou finance décentralisée, a fait une percée. Nous avons vu dans un article précédent, que le périmètre du bitcoin pouvait se comparer aux agrégats monétaires. Cependant, dans cette comparaison, nous n'avons pas évoqué la DeFi. Qu'en est-il de la DeFi ?
Brève définition
La DeFi est un ensemble de services financiers, qui utilisent la technologie blockchain pour arriver à ses fins. L'essentiel des projets DeFi repose sur la blockchain Ethereum, ce qui explique la forte ascension du token. Depuis quelques mois, la blockchain Binance Smart Chain, qui est une blockchain propulsée par la plateforme d'échange de crypto-monnaies Binance, propose également de nombreux projets DeFi.
Ainsi, la DeFi permet, entre autres, de prêter ou d'emprunter, soit directement à d'autres personnes, soit de façon indirecte.
Dans la DeFi, il est notamment possible de prêter à la fois des bitcoins et des dollars, ou à la fois des bitcoins et des euros, en échange d'une récompense qui prend la forme d'un taux d'intérêt. Ce prêt permet à la place de marché de disposer de liquidités suffisantes pour fonctionner ; lorsqu'une personne prête ses bitcoins et ses euros, elle "stake" ses bitcoins en échange d'une récompense, qui provient des commissions qui sont prélevées à chaque échange sur la place de marché.
Une mise en garde s'impose toutefois, car parmi ces projets DeFi, beaucoup promettent la lune, avec des rendements qui permettent parfois de multiplier la mise par 10, et se jouent des investisseurs crédules. Comme souvent, lorsque de nouveaux territoires d'innovation sont découverts, c'est le "Far West", et les arnaques sont nombreuses. C'était le cas lors des débuts du web, par exemple. Mais ces arnaques nombreuses ne doivent pas occulter le potentiel de l'innovation en question, et la DeFi, une fois débarassée de ses escrocs de jeunesse, modifiera en profondeur l'investissement et la finance.
DeFi et aggrégats
Comme mentionné précédemment, le "staking" est une des possibilités qui permettent de prêter des crypto-monnaies, en étant rémunéré, et il constitue ainsi un placement dans l'univers de la finance décentralisée, comme les livrets d'épargne le seraient dans la finance traditionnelle.
Si nous reprenons les agrégats monétaires évoqués dans le précédent article , la DeFi occupe donc la place de l'aggrégat M2, qui correspond aux placements tels que livrets A, livrets d'épargne, etc.
La DeFi exploite les possibilités des contrats intelligents pour les services financiers; ces contrats intelligents ont été introduits grâce à l'essor de la blockchain Ethereum, et ils permettent, dit simplement, d'enregistrer un contrat dans la blockchain, et de faire en sorte qu'il s'exécute automatiquement. Par exemple, la société d'assurance AXA avait développé une assurance retard d'avion, qui était connectée aux horaires d'arrivée des différents vols, et qui pouvait dédommager automatiquement un assuré, sans que celui-ci n'ait de démarches à faire. Des contrats intelligents existent également pour la mise en place de prêts, et ils participent à l'essor de la DeFi.
Blockchain et services financiers
Peu à peu, la technologie blockchain gagne donc du terrain et propose des services financiers de plus en plus élaborés. Ces services financiers peuvent être cartographiés à la manières des aggrégats monétaires, pour plus de lisibilité. A l'instar des technologies de l'information apparues avant elle, la blockchain, lentement mais surement, transforme les interactions, et notamment, les interactions financières. Le secteur financier, pionnier de la blockchain, l'a compris depuis plusieurs années, mais malgré cette anticipation lucide, le tempo pourrait très vite s'accélérer...
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